Про один спосiб розв’язання рiвняння цiни опцiону в моделi Гестона

Анотація

Подано послідовний вивід формули ціни європейського опціону колл в моделі Гестона, який ґрунтується на розв’язанні рівняння для ядра еволюції Мер­тона–Гармана із застосуванням перетворень Фур’є і Лапласа. Отримана формула еквівалентна відомій формулі Гестона, проте записана в компакт­нішому вигляді. Показано, що за постійної волантильності можна отрима­ти відому формулу Блека–Шоулза.