Про наближення передбачуваної волатильності в моделях локальної волатильності
Анотація
Berestycki та ін. (2004), Henry-Labordere (2005) і Gatheral та ін. (2010) для отримання наближення Тейлора передбачуваної волатильності до 3-го порядку,
в роботі отримано наближення Тейлора 4-го порядку
передбачуваної волатильності в термінах локальної волатильності.
Ключові слова
Посилання
J.Gatheral, The Volatility Surface: A Practitioner's Guide, New Jersey: John Wiley & Sons (2006), 179p.
J.Gatheral, E.Hsu, P.Laurence, C.Ouyang, T.Wang,
Asymptotics of Implied Volatility in Local Volatility Models, New York: Bank of America Merill Lynch, 38p.
[Citet: 2010, Available from: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1542077].
H.Berestycki, J.Busca, I.Florent, Computing the Implied Volatility in Stochastic Volatility Models,
Communications on Pure and Applied Mathematics 57 (2004), 1-22.
H.Henry-Labordere, Analysis, Geometry, and Modeling in Finance: Advanced Methods in Option
Pricing, London: CRC Press (2009), 383p.
M.~Keller-Ressel, J.~Teichmann,
{sl A Remark on Gatheral's Most-likely Path Approximation of Implied
Volatility}, Berlin: Working Paper Series, 4p.
[Citet: 2009, Available from: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1499082].
V.~Piterbarg,
{sl Stochastic Volatility Model with Time-dependent Skew},
Applied Mathematical Finance {bf 12} (2005), 147-185.
L.~Andersen, N.~Hutchings,
{sl Parameter Averaging of Quadratic SDEs With Stochastic Volatility},
New York: Bank of America Securities, 35p.
[Citet: 2009, Available from: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1339971].
B.~Dupire,
{sl Pricing with a Smile},
Risk Magazine {bf 7} (1994), 18-20.
K.~Yoshida,
{sl On the fundamental solution of the parabolic equation in a Riemannian
space}, Osaka Mathematical Journal {bf 1}:1 (1953).
Посилання
- Поки немає зовнішніх посилань.
Ця робота ліцензована Creative Commons Attribution 3.0 License.